반응형 자산배분전략3 주식과 채권의 자산배분 전략 백테스트 비교 분석 (60/40, 미국주식, 전세계주식) 자산배분 전략은 상관관계가 다른 자산군에 적절한 비율로 분산투자하는 투자 전략을 의미한다. 오늘은 가장 편하고 유명한 자산 배분 전략인 60/40전략을 바탕으로 몇가지 백테스트를 진행해봤다. 자산배분 전략의 백테스트를 살펴보기에 앞서 주의해야할 몇가지 사항들이 있어 언급하고 넘어가겠다. 백테스트 결과를 살펴볼때 유의해야할 점 1. 과거의 결과가 반드시 미래르 보장하지는 않는다. 2. 백테스트 결과는 테스트 기간이 길수록 신뢰도가 높다. 3. 최종 수익률만 보고 포트폴리오의 성과를 판단해서는 안된다. 특히 3번의 경우를 조심해야한다. 최종 수익률이 높다고 해서 무조건 가장 좋은 자산배분 전략이될 수는 없다. 최종 수익률이 높다고해도 최대낙폭이나 변동성이 너무 크다면 해당 전략을 유지하기 힘들어질 수도 있기.. 2022. 8. 30. 현존 최고의 자산배분 전문가라 불리우는 '데이비드 스웬슨'의 자산배분 전략 엿보기(Feat, 토니로빈슨의 '머니') 최근 토니로빈슨의 '머니'라는 책을 열심히 읽고 있다. 원래 매달 한 권은 책을 정독하고 서평을 쓰곤 했는데 이 '머니'라는 책은 1100페이지가 넘어가서 이번에는 다소 시간이 걸리고 있다. 오늘은 '머니'라는 책에 나오는 데이비드 스웬슨의 자산배분 전략에 대해서 알아보고 백테스트를 진행해봤다. 사실 '머니'에 나오는 구체적인 자산배분 포트폴리오는 두 가지다. 하나는 레이달리오의 올시즌스 포트폴리오(올웨더포트폴리오) 다른 하나는 데이비드 스웬슨의 자산배분 전략이다. 올웨더 포트폴리오는 내가 이 블로그에 많은 분량을 할애해서 설명하고 있어서 추가적인 설명은 필요 없을 것 같다. ※올웨더 포트폴리오 관련 글 레이달리오의 올웨더 포트폴리오(사계절 포트폴리오)가 뭘까? 올웨더 포트폴리오(사계절 포트폴리오) 장단.. 2021. 4. 13. 잘 모르겠는데 일단 투자는 시작하고 싶은 사람을 위한 영구 포트폴리오(Permanent Portfolio) 투자에 관심이 있다면 '자산배분'이라는 말을 들어본적이 있을 것이다. '자산배분'은 주식, 채권, 원자재, 금과 같은 자산군을 일정 비율에 맞춰 투자하는 전략이다. 서로 상관관계가 낮은 각각의 자산군들이 경제상황에 따라서 다르게 움직이는 현상(?)을 활용한 투자법이다. 대표적으로 올웨더포트폴리오와 60/40전략 등이 있다. 오늘은 가장 쉽고 효과적인 자산배분 전략인 '영구 포트폴리오(Permanent Portfolio)'에 대해 알아보자. '영구 포트폴리오(Permanent Portfolio)'는 해리브라운이 1980년대 처음으로 지필한 저서 'Fail Safe Investing'에서 소개한 자산배분전략이다. 한국말로 처음 듣게 되면 '영구'라는 단어 때문인지 영원하다는 뜻의 '영구'보다는 바보의 대명사.. 2021. 3. 10. 이전 1 다음 반응형
