코윈테크 - 스마트팩토리 자동화 시스템 전문기업(Feat, 자율주행이동로봇)

출처 : http://www.cowintech.com

 

▷ 종목관련 이슈

 코윈테크는 2차전지 관련 자동화 장비 공급사다. 다만 최근에는 물류 로봇 AMR(자율주행 이동 로봇) 중심의 사업구조 전환을 추진하고 있다. 즉 과거에는 2차전지 장비회사였는데 최근에는 로봇 회사로 사업 구조전환을 추진하고 있다는 의미다. 시장 트렌드에 맞는 사업 구조 전환 추진이기 때문에 꽤나 긍정적인 시선으로 바라볼 수 있을 것 같다. 지난 17일 상한가를 보낸 재료 또한 ESS 제조라인에 자동화 로봇 시스템을 신규수주했다는 재료인 것을 보면 시장에서도 이에 반응하는 것으로 보인다. 바닥권에서 이제 막 고개를 돌리고 있고 거래대금도 꽤나 들어와준 만큼 지속적으로 관심을 갖고 모니터링 해도 나쁘지 않을 기업으로 보인다. 

 

●시총 :2,148억(2025.09.17) 

●최대주주 및 특수관계인 지분 : 21.27%

●미상환전환사채 : O

출처 : 전자공시시스템

 

●관련테마 : 이차전지장비, 스마트팩토리, AMR, 물류로봇, 자율주행 이동로봇, 자율주행로봇, 탑머티리얼(탑머티리얼 최대주주), 전고체, 이차전지, 공정자동화시스템

 

 

▷관련기사

 

코윈테크, '국내 최초' 글로벌 기업향 'ESS 제조용 자율이동로봇' 본격 납품//2025.09.17, 프라임경제 박기훈 기자 코윈테크, 국내 최초 수십 톤급 초고중량 AMR 수주…글로벌 기업 ESS 제조라인 공급//2025.09.17, 파이낸스스코프 고종민 기자 스마트팩토리 전문기업 코윈테크가 글로벌 에너지저장장치(ESS) 제조 기업을 대상으로 ESS 제조라인 자동화 로봇 시스템 신규 수주를 확보했다고 17일 밝혔다.  다만 계약 상대방과 계약금액은 영업 비밀을 이유로 공개하지 않았다. 최근 인공지능(AI)과 데이터센터 확산, 재생에너지 전환 가속화에 따라 ESS 수요가 전 세계적으로 급증하고 있다. 이에 따라 대규모 프로젝트가 잇따라 추진되면서 ESS 제조 효율화 역시 핵심 과제로 떠오르고 있다. 코윈테크는 기존 배터리 셀 자동화 기술 역량을 기반으로 ESS 산업까지 사업 영역을 확장하고 있으며, 이번 계약을 통해 자율이동로봇(AMR)과 ESS 전지 모듈팩 조립 로봇을 공급할 예정이다.  특히 수십 톤에 달하는 대형 ESS 컨테이너를 이송할 수 있는 초고중량물 AMR은 국내 제조업 물류 자동화 분야에서 최초 사례로, ESS 공정 전용 AMR과 조립 로봇을 동시에 납품하는 프로젝트라는 점에서 의미가 크다. 회사는 올해 들어 AMR의 본격적인 상용화를 추진하며 자동차, 반도체, 첨단소재 등 다양한 산업군으로 제품 포트폴리오를 확대해 나가고 있다. 이번 ESS 관련 수주는 이러한 전략의 일환으로, 향후 고부가가치 시장에서 경쟁력 강화를 꾀할 수 있는 발판으로 평가된다. [클릭 e종목]"코윈테크, 자율이동로봇 업체로 재평가" - 아시아경제//2025.09.10, 박형수 기자 권명준 유안타증권 연구원은 "코윈테크를 이차전지 장비 회사로 보는 시각이 강하다"며 "이차전지 소재와 관련한 자회사를 보유하고 있지만 별도 기준으로 보면 자동화시스템 관련회사라고 판단하는 것이 합리적"이라고 설명했다. 이어 "코윈테크는 자율이동로봇(AMR)을 이차전지 기업향으로 납품하고 있다"며 "경쟁이 확대되고 있는 이차전지 장비회사가 있는 공장자동화(FA), 로봇 기업을 비교대상으로 삼는 것이 합리적"이라고 덧붙였다. 그는 "분기 실적 기준으로 지난해 4분기 이후로 회복세를 보이고 있다"며 "현재 주가는 상장 이후 가장 낮은 수준에 있다"고 분석했다. 권 연구원은 "공장 및 물류 자동화와 관련된 대표적인 기업은 현대무벡스"라며 "레이더ㆍ라이더 등을 이용해 자율주행 가능한 로봇을 제조하는 기업으로는 로보티즈가 있다"고 설명했다. 이어 "현대무벡스의 2025년 예상 주가수익비율(PER)은 43.2배"라고 강조했다. 코윈테크, 북미 배터리 공장에 100억원대 자율주행 이송 로봇 공급 - 전자신문//2025.01.02, 정현정 기자 코윈테크는 이차전지 공정 부문 무인이송로봇(AGV) 개발에 나서 2021년부터 전극공정의 롤 로딩·언로딩 기능의 AGV를 개발해 공급해왔고, 지난해에는 믹싱공정 AGV 개발에 성공해 글로벌 배터리사에 공급하고 있다. 이번에 납품하는 AMR은 라이다 센서를 통해 3차원(3D) 맵을 구현하는 'SLAM(Simultaneous localization and mapping)' 기술이 접목돼 유연하게 자재 이송이 가능하며, 기존의 AGV 장점인 주행속도와 물동량, 예지보전 기능도 갖춰 효율성을 높였다고 회사는 설명했다. 코윈테크, 차세대 전고체 배터리 장비 공급…"연말 설치 완료 예정"//2024.11.04, 뉴스핌 이나영 기자 코윈테크가 국내 기업에 전고체 배터리 라인 공정 장비와 자동화 장비 납품을 시작했다고 4일 밝혔다.코윈테크는 자체 기술력을 활용해 차세대 전지인 '전고체 배터리' 장비 개발을 추진한 결과 전고체 배터리 라인의 활성화 공정 장비와 자동화 장비 제작에 성공했다. 지난 2분기 파일럿 라인 수주 이후 지난달 31일부터 국내 지역에 본격 공급을 시작했다.코윈테크가 공급하는 장비는 전고체 배터리 파일럿 라인의 물류 자동화 장비와 화성공정의 폴딩(Folding), 검사(Inspection), IR/OCV 등의 공정 장비를 턴키(Turn-key) 공급하게 된다. 코윈테크, 차세대 전고체 배터리 장비 '턴키' 납품 개시//2024.11.04, 파이낸스스코프 고종민 기자 이차전지 자동화시스템 선도기업 코윈테크가 국내 기업에 전고체 배터리 라인 공정 장비와 자동화 장비 납품을 시작했다고 4일 밝혔다. 코윈테크는 자체 기술력을 활용해 차세대 전지인 ‘전고체 배터리’ 장비 개발을 추진한 결과 전고체 배터리 라인의 활성화 공정 장비와 자동화 장비 제작에 성공했다. 지난 2분기 파일럿 라인 수주 이후 10월 31일부터 국내 지역에 본격 공급을 시작했다. 코윈테크가 공급하는 장비는 전고체 배터리 파일럿 라인의 물류 자동화 장비와 화성 공정의 폴딩(Folding), 검사(Inspection), IR/OCV 등의 공정 장비를 턴키(Turn-key) 공급하게 된다. 전고체 배터리는 양극과 음극 사이에서 이온을 전달하는 전해질을 기존 가연성의 액체에서 고체로 대체한 전지다. 전해질이 고체인 만큼 누수 위험이 없고 화재 위험도 차단할 수 있다는 장점이 있다. 이는 이차전지의 단점을 극복할 수 있고 단위당 에너지 밀도도 높다. 국내 배터리 업계는 개발에 속도를 내고 있다. [뉴스핌 라씨로] 코윈테크, 전고체 배터리 생산장비 제작완료..."4분기 납품 예정" (newspim.com)//2024.09.23, 뉴스핌 이나영 기자 '전고체 배터리'는 기존 액체 전해질을 고체로 전환해 안전성을 높이고 에너지밀도를 높인 차세대 배터리다. 소재가 달라진만큼 기존과 다른 제조 기술과 장비가 필요하기에 코윈테크는 이에 맞춘 전고체 전지 라인의 활성화 공정 장비와 자동화 장비 제작을 완료했다.코윈테크 관계자는 19일 "현재 국내 제작을 완료한 상태로, 4분기 납품 예정으로 준비 중이다. 현재는 파일럿 수준으로 향후 수주 확대를 기대한다"며 "전고체 라인의 경우,배터리 상용화를 위해 새로운 소재 추가 및 변경으로 각 소재와 공정에 적합한 사양의 설비 개발이 이뤄지고 있다. 자동화율을 더 향상시키기 위해 자동화가 어려운 공간에는 AGV와 AMR도 도입하려 하고 있다"고 말했다. 미래에셋 “코윈테크 하반기 수주 확대 전망, 대규모 수주분 2분기부터 매출로” (businesspost.co.kr)//2023.07.21, 비즈니스포스트 전찬휘 기자 박 연구원은 “올해 하반기 코윈테크의 주요 국내 고객사들이 미국에 대규모 발주를 시작할 것이다”며 “이에 힘입어 하반기에 강력한 수주 모멘텀이 존재한다”고 분석했다.코윈테크의 사업은 자회사인 탑머터리얼이 시스템 엔지니어링을 수주하면 뒤이어 코윈테크가 자동화 물류 시스템을 수주하는 구조로 이뤄져 있다. 시스템 엔지니어링은 공장 레이아웃 설계부터 설치와 시운전까지 도맡아 공급하는 사업이다.박 연구원은 “탑머터리얼이 신규업체와 시스템 엔지니어링을 계속 수주하면서 코윈테크의 고객사도 기존의 3~4개에서 7~8개로 다변화되고 있다”고 덧붙였다. [특징주] 코윈테크, 종합 2차전지 회사 확장… 양극재 공급 신사업 본격화에 강세 - 머니S (mt.co.kr)//2023.04.18, 이지운 기자 코윈테크는 시스템 엔지니어링을 1분기에만 1300억원을 수주했다. 이에 따라 코윈테크의 1분기 전체 신규수주는 공시된 것만 1919억원이다. 하반기에는 전극 위탁생산, 망간리치(Manganese Rich) 양극재 공급 등 신사업이 본격화될 전망이다.김규상 하나증권 연구위원은 "주요 고객사 증설 스케쥴 감안 시 올해 안에 얼티엄 셀즈 3공장과 국내 배터리사와 완성차 업체의 합작법인인 조인트벤처(JV) 2곳이 발주가 예상된다"며 "코윈테크는 최소 1000억~2000억원의 추가 수주가 가능할 것으로 예상된다"고 전망했다.이어 김규상 연구위원은 "생산능력을 기존 대비 2배 증가한 4000억원까지 확대해 본격적인 수주에 대응할 준비도 완료돼 있다"며 "탑머티리얼의 현 시가총액은 6020억원으로 코윈테크의 지분율 37.3% 감안 시 지분가치만 2245억원"이라고 분석했다. 코윈테크, 1,042억원 규모 수주 계약 체결…"작년 매출 51.8%" (sentv.co.kr)//2023.09.12, 서울경제TV 김혜영 기자 코윈테크가 1,042억원 규모의 2차전지 자동화시스템 턴키(Turn-key) 공급 계약을 체결했다고 공시를 통해 12일 밝혔다. 해당건은 지난해 연간 매출액 대비 51.8%에 해당하는 대규모 계약이다. 계약기간은 오는 2025년 7월27일까지이며 계약 상대방과 공급 지역 등 자세한 내용은 경영상 비밀 유지 사유에 따라 계약 만료일까지 유보된다.금번 대규모 계약을 비롯해 올해 상반기말 수주잔고 3,500억원을 합칠 경우 현재까지의 수주 잔고는 4500억원대로 늘어나며, 북미와 유럽, 국내 지역의 턴키(Turn-key) 추가 수주가 예상되면서 올해 어닝 서프라이즈를 기대하고 있다고 회사측은 설명했다. 코윈테크, 260억 원 규모 2차전지 공정 자동화시스템 공급계약 체결 - 이투데이 (etoday.co.kr)//2023.04.14, 박상인 기자 2차전지 자동화시스템 선도기업 코윈테크가 260억 원 규모의 2차전지 공정 자동화시스템 공급계약을 체결했다고 14일 밝혔다. 계약기간은 오는 2025년 10월 12일까지다. 코윈테크 관계자는 “2차전지 시장이 주목을 받고 있는 가운데 2차전지 소재 뿐만 아니라 장비에 대한 수요도 늘어나면서 당사의 수주가 계속 증가하고 있는 상황”이라며, “지난해 공장 증축과 올해 2월 신규 공장 취득을 마무리 하면서 생산능력이 최대 5000억 원까지 늘어난 만큼 증가하고 있는 수주 물량을 안정적으로 공급할 수 있어 역대급 실적 성장이 기대된다”고 전했다. [특징주] 코윈테크, 테슬라 신용등급 상향… LEP 배터리 수혜 전망에 강세 - 머니S (mt.co.kr)//2023.03.22, 이지운 기자 코윈테크의 자회사 탑머티리얼은 국내 유일 LFP 전지를 생산하고 있는 것으로 알려졌다. LFP 배터리는 리튬 기반이지만 희귀 금속인 코발트, 니켈 대신 철(Fe)을 사용한다. 삼원계(NCM) 배터리 대비 약 30% 저렴한 것으로 알려졌다. 코윈테크, 세계 유일 2차전지 전ㆍ후공정 자동화…글로벌 대형기업과 대규모 수주 계약 체결 - 이투데이 (etoday.co.kr)//2021.12.27, 설경진 기자 세계에서 유일하게 2차전지 제조 전ㆍ후공정 모두에서 자동화 기술을 갖추고 있는 코윈테크는 현재 국내 주요 배터리 제조업체를 비롯해 일본, 중국 등의 10여 개 메이저 배터리 제조사가 코윈테크의 2차전지용 자동화 설비를 사용하고 있다.

 

▷재무추이

 

출처 : 키움증권 HTS 연간 재무추이

출처 : 키움증권 HTS 분기 재무추이

 

▷최대주주 및 특수관계인 현황

 

 

▷주요 제품 및 사업 현황

출처 : 전자공시시스템

 

출처 : 2021, 한국IR협의회 코윈테크 기술분석보고서

 

▷주요 고객사 및 파트너사 : LG화학, LG전자, 삼성SDI, SK이노베이션 

출처 : 2019, 코윈테크 IR BOOK

▷최근 차트 (2025.09.18)

츨처 : 키움증권 HTS

 

 어제 거래대금 980억으로 상한가를 찍어줬고 오늘도 시가 갭 6.78%로 꽤나 강한 모습을 보여줬다. 종가가 3일선 부근에서 끝났기 때문에 오늘 종가베팅도 나쁘지 않아보인다. 전환사채 전환가액도 23000원이 넘기 때문에 현 구간에서는 리스크보다는 기회가 더 많은 구간으로 판단된다. 3일선이나 16000원 부근까지 조정을 주면 매매를 고려해봐도 나쁘지 않을 것 같다. 

 

 

※이 글은 종목추천 글이 아닙니다. 개인적으로 종목에 대해 공부한 내용을 정리한 글입니다. 모두의 투자를 응원합니다.

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