ETF 이야기 - 전세계 반려동물 기업에 투자해볼까 반려동물 ETF'PAWZ'

출처 : dailyvet.co.kr

 미국 반려동물산업협회 APPA(American Pet Products Association)에 따르면, 2019년 기준 미국 반려동물 산업 소비지출액은 957억 달러로 한화 약 100조원을 돌파한 것으로 나타났다. 2020년에는 시장이 더욱 성장해 990억 달러(약 112조원)에 이른 것으로 추정됐다.

 사실 이러한 추세는 미국 뿐만이 아니라 전세계적인 트렌드라고 할 수 있다. 주변 동내만 살펴봐도 강아지를 키우는 사람들이 눈에 띄게 잘 보인다. 몇년 전만 해도 이정도로 반려동물을 키우는 사람들이 많았는지 한 번 돌이켜보면 반려동물 산업의 성장세가 피부로 느껴질 것이다. 

 

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 미국에서는 이미 지난 2018년에 애완동물을 기르는 가구가 846만 가구로 아이를 키우는 가구보다 2.4배 이상 더 많다. 또한 그들은 자신의 애완동물을 가족의 일부로 생각하는 경향이 강하다. 

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 이처럼 애완동물을 가족의 일원으로 생각하기 때문에 애완동물을 위해 돈을 쓰는 것에 대한 인식이 지속적으로 바뀌고 있다. 가족에게 돈을 쓰는 것이 아깝지 않듯이 자신의 반려동물을 위해 기꺼이 지갑을 연다는 뜻이다. 미국 내 애완동물 보험성장률(2016~2017년)은 17%이며, 애완동물을 위한 의류를 포함한 패션 악세서리와 장난감 같은 소모품을 구매하는 비중이 응답자의 40%를 넘었다. 또한 응답자의 79%가 애완동물 음식이 사람이 먹는 것과 같은 질이어야 한다고 믿고 있다.

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 그래서 오늘은 이러한 반려동물 산업의 인식개선과 성장성에 수혜를 입을만한 전세계 반려동물 시장에 투자하는 유일한 ETF 'PAWZ'에 대해서 공부해봤다. 

※위 글의 정보는 Itooza.com 및 dailyvet.co.kr의 글을 발췌 및 정리한 내용입니다. 

전세계 발려동물 시장에 투자하는 최초의 ETF 'PAWZ'

출처 : ETF.com 및 SeekingALpha.com

출처 : https://www.etf.com/

 PAWZ는 반려동물산업과 관련된 기업을 중심으로 한 최초의 펀드입니다. PAWZ의 포트폴리오에 포함된 회사는 애완동물 사료 제조, 애완동물 용품 제조, 애완동물 및 애완동물 용품점, 동물 의약품, 동물 진단, 동물 제품 유통업체, 수의학 서비스, 인터넷 애완동물 용품 소매 등 8개의 RBICS 하위 산업 중 하나에 맞아야 합니다. 포트폴리오에 포함되는 종목은 특정 국가에 국한되지 않습니다. PAWZ는 두 계층으로 가중치가 부여됩니다.
두 계층
1. 나열된 하위 산업에서 수익의 50% 이상을 창출하는 회사의 핵심 계층과
2. 수익이 10억 달러 이상이지만 해당 수익의 50% 미만인 비핵심 계층 회사 위의 그룹. 핵심 계층은 펀드 자산의 85%가 투자되고 비핵심 계층에는 나머지가 투자됩니다. 각 계층 내에서 개별 가중치는 시가총액에 따라 결정됩니다. 지수는 연간 재구성 및 월별 재조정이 있습니다.

The FactSet Revere Business Industry Classifications System (RBICS) : 비즈니스 산업 분류 시스템(RBICS)은 사용자에게 글로벌 기업 및 개별 사업부를 정확하게 분류할 수 있는 포괄적인 구조화된 분류 체계 입니다.

출처 : ETF.com 
오역 및 의역이 있을 수 있습니다.

 PAWZ는 현재까지 반려 동물 산업에 투자하는 최초이자 유일한 ETF다. 생활속에서 종목을 발굴하는 방법에 의거한다면 PAWZ는 진작에 투자했어야하는 ETF일 지도 모른다. PAWZ는 총 2가지 계층으로 나눠서 포트폴리오를 구성하고 핵심계층에 포트폴리오의 85%를 투자한다. 상세 포트폴리오는 ETF.com에서 살펴봤다. 

출처 : ETF.com

 국가 비중은 역시 미국이 가장 높긴하다. 국가의 경제 규모가 큰 것은 물론이고 반려동물 산업이 가장 많이 발달한 국가이기도하다. 종목수는 총32개다. 그중에 상위비중 10개 종목의 전체비중이 66.28%를 차지하고 있어서 꽤나 집중된 포트폴리오라고 할 수 있겠다. 그중에 유일하게 10%를 넘는 비중으로 투자된 'Zoetis. inc'는 미국의 가축 및 반려동물 관련 예방접종 및 의약품 회사로 세계 최대 규모를 자랑한다. 자 다음으로는 과거 성과를 살펴보자. 

백테스트 결과 비교 PAWZ vs SPY(S&P500) 

기간 : 2019년1월1일~2021년10월31일 

파란색 : PAWZ  

빨간색 : SPY(S&P500지수)

※과거의 성과가 미래를 보장하지 않습니다. 

출처 : https://www.portfoliovisualizer.com/

출처 : https://www.portfoliovisualizer.com/

 테스트 기간이 1년정도밖에 되지 않아서 신뢰성이 매우 떨어지긴한다. 그럼에도 재법 인상적인 성과를 보여줬다. 변동성도 매우 적고 안정적으로 우상향하는 모습을 보여준다. 2019년과 2021년 사이에서만큼은 S&P500보다도 훌륭한 성과를 보여줬다. 이정도면 주가가 눌렸을때 한 번쯤 포트폴리오에 담아볼까 고민할만 할 것 같다. 

결론

긍정적으로 볼 부분	리스크
과거 성과	높은 운용보수
우량한 운용사	짧은 업력, 적은 규모
현재 핫한 반려건 산업의 성장성	반려건 산업의 지속 성장성

 과거백테스트 결과와 투자하는 섹터의 성장성을 볼 때 꽤나 좋은 ETF가 될 수 있을 것 같다. 게다가 운용사도 규모 있는 운용사기 때문에 운용사로 인한 리스크 발생도 적은 편이다. 그렇다고 좋은 점만 있는 것은 아니다. 부족한 거래량과 업력 그리고 높은 운용보수는 아쉽게 느껴진다. 또한 반려견 산업의 성장성이 과연 언제까지 지속될 수 있을지도 지속 살펴봐야할 부분이다. 그럼에도 불구하고 매력적으로 느껴지는 반려견산업에 속한 유일한 ETF라는 부분과 짧긴 하지만 지금까지 보여준 과거 성과는 매력적으로 보이긴한다. 

 

※이 글은 종목을 추천하기 위한 글이 아닙니다. 모든 투자는 투자자 스스로의 책임하에 있습니다. 모두의 경제적 자유를 응원합니다.

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