피엔티 - 이차전지 전극공정 장비 기업 (Feat, 테슬라)

출처 : www.epnt.co.kr

▷ 종목관련 이슈

피엔티는 양극재 음극재 분리막 등 배터리 원재료를 코팅 및 건조/압축/절단하는 장비를 다루는 이차전지 장비 기업이다. 그박에 반도체/디스플레이 소재사업 및 반도체 장비사업도 수행하고 있지만 이차전지 장비쪽이 매출의 70%가 넘는 비중을 차지하고 있다. 시장에서도 피엔티하면 배터리 전극공정 장비 관련주로 인식돼 있다. 

 최근에는 테슬라에 건식 전극공정용 장비 관련 수백억원 규모의 수주 소식으로 주가가 크게 상승했다. 디일렉 매체에 따르면 이는 1차물량으로 추가적인 수주에 대한 기대감은 여전히 살아있는 것으로 보인다. 특히 고객사가 '테슬라'라는 점은 시장에서 좋은 재료로 작용할 가능성이 높아보인다.  

 

●시총 :1조3,712억(2024.05.29)

●최대주주 및 특수관계인 지분 : 14.90%

●미상환전환사채 : X

●관련테마 : 배터리장비, 테슬라, 건식 전극용 장비, 전극공정, 이차전지, 배터리, SK온, ESS

 

▷관련기사

[영상] 피엔티, 美대형 고객사로부터 배터리 장비 물량 수주 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 (thelec.kr)//2024.05.29, 신일범 PD 피엔티가 건식 전극공정용 장비 관련 대형 수주를 따냈다. 미국의 글로벌 전기차 기업인 테슬라를 고객사로 확보했다.  이수환 전문기자는 지난 28일 방송에서 "작년 하반기부터 논의가 시작되어 올해 1분기에 계약이 성사되었다"며 "규모는 수백억 원 정도로 추정되며, 이는 1차 물량"이라고 설명했다. 테슬라의 기가 텍사스 공장에 장비가 공급될 예정이며, 추가 발주도 기대되고 있다. 이번에 공급된 장비는 테슬라의 건식 전극용 장비로, 이는 기존 습식 공정보다 생산성이 높고 비용이 절감되는 장점이 있다. 이수환 전문기자는 "테슬라가 건식 전극을 대규모로 양산하는 것은 매우 혁신적인 일"이라고 평가했다. 피엔티는 테슬라 외에도 프랑스의 ACC 등 해외 주요 배터리 제조사에 장비를 공급하며 글로벌 시장에서도 입지를 다지고 있다. 이수환 전문기자는 "피엔티는 해외 고객사 확보에 빠르게 성공한 기업 중 하나"라고 설명했다. 피엔티는 주로 전극공정 장비를 생산하는 회사로, 전극공정은 배터리의 핵심 기술 중 하나이다. 이수환 전문기자는 "배터리는 양극과 음극이 함께 존재해야 한다"고 설명하며, "양극과 음극은 소재와 세팅이 달라 각기 다른 장비가 필요하다"고 덧붙였다. 피엔티는 양극과 음극의 코팅, 롤 프레스, 슬리팅 공정을 모두 수행할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있다. 2003년 설립된 피엔티의 작년 매출은 약 5454억원으로, 올해는 1조원을 목표로 하고 있다. 최근 수주 잔고가 1조6000억원을 넘었으며, 연내 2조원을 확보할 것이란 게 회사측 목표다.  [Why] 전기차 캐즘 맞아?… 배터리 전극공정社 수주 ‘사상최대’ 까닭은 - 조선비즈 (chosun.com)//2024.05.22, 장우정 기자 피엔티의 올해 1분기 배터리 전극공정 수주잔고는 1조8927억원으로 사상 최대치를 갈아치웠다. 업계 관계자는 “전극공정 장비는 다른 공정 대비 리드타임(주문~인도까지 소요 시간)이 가장 길기 때문에 고객사 발주가 가장 먼저 나온다”며 “전극공정 장비업체들의 수주 동향이 장기적으로 캐즘이 지속될 것인가를 가늠할 수 있는 바로미터”라고 했다. 전극공정 장비의 경우 주문을 받아 인도하기까지 통상 2년 정도가 소요되는 것으로 알려졌다. 1년 정도가 걸리는 다른 공정 장비의 두 배 수준의 시간이 소요되는 것이다. [특징주]'매출인식 본격화 기대' 피엔티, 6.8% 상승세 - 아시아경제 (asiae.co.kr)//2024.03.05, 김대현 기자 이날 박준서 미래에셋증권 연구원은 "피엔티의 올해 매출액과 영업이익은 각각 1조627억원, 1640억원으로 전망된다. 지난해보다 94.8%, 108.5% 증가하는 것"이라며 "지난해 4분기부터 기존의 매출인식 지연 문제가 해소되고 있다"고 분석했다.아울러 박 연구원은 "주문자상표부착생산(OEM) 업체와 셀 업체간 패권 싸움에, 배터리 장비 업체들이 수혜를 볼 것"이라며 "OEM 업체들이 자체 배터리 생산 라인을 구축함으로써 장비 업체들에게 큰 기회가 생길 것"이라고 덧붙였다. 피엔티, 주가 급등…증권가 "하반기 강력한 수주 모멘텀 온다" (thebigdata.co.kr)//2023.07.20, 빅데이터뉴스 하지운 기자 업계에 따르면 LG에너지솔루션은 조만간 3건의 북미 설비투자에 대한 장비 발주서(P/O)를 제출할 예정이다. 캐나다 온타리오주에 짓는 스텔란티스 합작법인(JV) '넥스트스타에너지', 미시간주에 짓는 단독공장 2공장, 같은 주 제너럴모터스(GM) JV '얼티엄셀즈' 3공장 총 3건이다.삼성SDI도 현재 미국 인디애나주 스텔란티스 JV '스타플러스에너지' 1차 라인 가동을 위한 발주를 준비하고 있다.SK온 역시 포드 JV '블루오벌SK' 2차 발주를 고려하는 것으로 알려졌다. “피엔티, 실적 증가 전망에 목표가 올려”-신한 - 아이투자 (itooza.com)//2023.05.15, 조양희 기자 “최근에는 전극 롤투롤(Roll to Roll) 공정 경쟁사 진입과 단가 인하 압력, 건식 등 신공정에 따른 코터 축소 우려가 존재한다”면서도 “향후 2~3년은 압도적인 실적으로 우려를 이겨낼 것”으로 봤다. 절대적인 셀사 증설량 증가와 핵심 장비 코터 경쟁력 유지, 중국 및 동박 업계 대응 등을 실적 방어의 근거로 제시했다.그는 “BlueOval SK, 서산 공장, 현대차 JV 등 핵심 고객사의 증설은 계획대로 진행 중”이라며 “주로 동박 제조 장비를 취급하는 소재 사업부와 중국법인 합산 수주잔고도 1개 분기 만에 982억원 증가했다”고 말했다.그러면서 “올해 전체 신규 수주액은 1조1400억원으로 추정한다”며 “내년 매출액은 올해 보다 39% 증가한 8305억원, 영업이익은 같은 기간 41% 늘어난 1458억원”으로 전망했다. [특징주] 피엔티, 1500억 규모 유상증자 결정에 급등 - 머니S (mt.co.kr)//2023.04.06, 안서진 기자 피엔티는 시설자금 및 운영자금 약 1500억원을 조달하기 위해 제3자배정 유상증자를 결정했다고 5일 공시했다. 주당 5만305원에 신주 298만1809주가 발행된다. 제3자배정 대상자는 엔브이메자닌플러스 사모투자 합자회사(198만7873주), 엔에이치아이비케이씨소부장신기술투자조합(99만3936주)이다. 코스닥 상장사 '피엔티', 최대 3000억 투자유치 재추진//2023.03.02, 더벨 이영호 기자 "피엔티, 총 1625억 규모 2차전지 전극공정 장비 공급계약"- 헤럴드경제 (heraldcorp.com)//2022.12.01, 증권부 피엔티는 2건의 2차전지 전극공정 장비 공급계약을 체결했다고 1일 공시했다.계약금액은 각각 1218억4920만원과 406억 1640만원이며 계약기간은 2023년 6월 30일, 2023년 6월 15일까지다.회사측은 “두건 모두 계약상대방, 판매 공급지역 정보는 영업비밀 보호요청으로 공시를 유보한다”고 밝혔다. SK온, 미국서 1.3조원 규모 배터리 장비 발주 - 전자신문 (etnews.com)//2022.07.26, 박태준 기자 SK온은 지금까지 대부분 공정별 1개 업체를 선정했지만 포드와의 합작사 첫 발주인 만큼 더욱 안정적인 설비 구축을 위해 이번엔 공정별 2개 업체를 선정할 공산이 높다. 지금까지 전극 공정 분야에는 피엔티와 씨아이에스, 믹싱장비 업체로는 윤성에프엔씨와 티에스아이, 조립공정은 하나기술과 엠플러스, 화성은 원익피앤이와 중국 항커 등이 주로 SK온에 장비를 공급했다. [소부장 유망기업탐방] "유럽도 찾는다"…피엔티, 배터리 장비 생산능력 확대 (ddaily.co.kr)//2021.10.24, 디지털데일리 김도현 기자 피엔티는 양극재 음극재 분리막 등 배터리 원재료를 ▲코팅 및 건조 ▲압축 ▲절단하는 장비를 다룬다. 이들 제품 원천기술은 ‘롤투롤(Roll-to-Roll)’이다. 얇은 소재를 회전 롤에 감으면서 다양한 공정을 진행하는 기술이다.피엔티는 국내 3사는 물론 중국 유럽 배터리 기업들을 고객사로 두고 있다. 최근 음극재 원료인 동박 업체 SK넥실리스와 거래도 활발하다.

 

▷재무추이

출처 : 키움증권 HTS 연간 재무추이

출처 : 키움증권 HTS 분기 재무추이

 

▷최대주주 및 특수관계인 현황

출처 : 전자공시시스템

 

출처 : 전자공시시스템

▷주요 제품 및 사업 현황

출처 : 2012, 피엔티 IR BOOK

출처 : 전자공시시스템

출처 : 2021.07.29. IR 협의회 피엔티 기술분석보고서

출처 : 2021.07.29. IR 협의회 피엔티 기술분석보고서

 

▷주요 고객사 :  LG화학, LG전자, 삼성SDI, SK이노베이션, 이녹스, 솔브레인, 삼성전기, 두산, LS엠트론, 미래나노텍 LG이노텍, 테슬라 등 

출처 : 2012, 피엔티 IR BOOK

▷최근 차트 (2024.05.29)

출처 : 키움증권 HTS

 최근 이차전지 쪽 업황에 대한 부정적인 기사들이 많이 나오고 있으며 특히 국내 이차전지 대표종목인 LG에너지솔루션, 에코프로, 삼성SDI 등의 움직임도 그리 좋은 모습은 아니다. 반면에 피엔티는 실질적인 수주 소식을 알리며 주가가 크게 상승해줬다. 고객사가 고객사인 만큼 시황만 받쳐준다면 추가적인 주가 상승도 기대해볼 수 있어 보인다. 단기적으로는 60,000원 부근 좀더 길게 본다면 55,000원 및 224일선 지지 여부를 체크하면서 매매 계획을 세우면 좋을 것 같다. 

 

※이 글은 종목추천 글이 아닙니다. 개인적으로 종목에 대해 공부한 내용을 정리한 글입니다. 모두의 투자를 응원합니다.

필에너지 - 삼성SDI를 2대주주로 둔 전고체 배터리 장비 관련주