디아이티 - 영상처리 및 광학 설계 등의 비젼기술 기업(Feat, HBM, 레이저어닐링)

출처 : www.okdit.co.kr

▷ 종목관련 이슈

 디아이티는 영상처리 및 광학 설계 등의 비젼기술 기반의 사업을 영위하고 있다. 특히  AI 비젼 솔루션, AOI 솔루션(디스플레이/2차전지/영상처리 및 광학 설계 등)을 보유하고 있다. 최근 반도체 후공정 관련 어드밴스드 패키지향 신규 레이저 장비 납품이 가시화될 것이라는 전망으로 주가가 크게 상승한 바 있다. 해당 레이저 장비는 디램/낸드 웨이퍼 수율을 향상시키는 레이저 어닐링 장비로 SK하이닉스와 공동으로 개발했으며 2023년부터 본격적으로 공급 계약을 체결했다. EUV 레이어 수증가와 HBM의 적층 단수 향상등으로 펀더멘털 개선에 수혜를 입을 것이라는 전망이다. AI 반도체 관련해서 수율 이슈는 지속적으로 관심을 받을 수밖에 없는 테마기 때문에 AI 반도체 및 반도체 시황일때 항상 모니터링이 필요한 종목이라고 생각한다. 

 

●시총 :5,310억(2024.04.17)

●최대주주 및 특수관계인 지분 : 38.53%

●미상환전환사채 : X

●관련테마 : HBM, SK하이닉스, 반도체장비, 레이저어닐링, AI반도체, 반도체, 2차전지검사장비, 전력반도체

 

▷관련기사

유안타증권 "디아이티, 내년 사상최대 실적 예상"…목표주가 4만원 < 금융·증권 < 인베스팅 < 기사본문 - 비즈니스플러스 (businessplus.kr)//2024.04.17, 김현정 기자 유안타증권은 17일 디아이티에 대해 "내년 전사 영업이익이 383억원으로 사상 최대를 기록할 전망"이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만원을 제시했다. 백길현 연구원은 "보수적인 가정에도 불구, 디아이티의 레이저 어닐링 장비 예상 매출액과 영업이익은 2024~2026년 각각 500억원/155억, 900억원/360억원, 1500억원/600억원에 달하며 기존 예상치를 웃돌 것으로 추정된다"며 "메모리 전공정 투자 재개에 따른 수혜가 디아이티에 집중될 것이며 선단공정향 장비 수요는 시장 성장을 아웃퍼폼할 것으로 예상한다"고 설명했다. 백 연구원은 "레이저 어닐링 공정은 D램과 낸드의 선단공정에 새롭게 적용되는 공정이기 때문에 향후 신규투자가 아닌 전환투자만 진행된다는 가정에서도 해당 테크 노드의 증산분만큼 장비 수요가 늘어나므로 여타 반도체 전공정 장비업체 대비 차별화된 수주 모멘텀이 기대된다"며 "국내 반도체 주력 고객의 후공정 투자에 따른 주가 모멘텀도 기대된다"고 말했다. 현대차증권 더 오를 반도체한미반도체 포함 타이거7 | 한국경제TV (wowtv.co.kr)//2024.04.09, 연합뉴스 조민정 기자 현대차증권[001500]은 9일 반도체 업황 호조와 함께 실적이 개선돼 주가 상승이 기대되는 반도체 부품·장비 관련 종목 7개를 선정해 공개했다. 곽민정 연구원은 "미국의 매그니피센트7, 일본의 사무라이7과 같은 맥락으로 국내 증시에서 주가상승률과 실적 성장성이 높아 '타이거7'이라 칭할만한 업체를 선정했다"고 밝혔다. 곽 연구원은 시가총액 5천억원 이상 반도체 업체 중 지난 12개월간 주가상승률과 평균 대비 실적 성장성을 기준으로 한미반도체[042700], HPSP[403870], 디아이티[110990], 에스앤에스텍[101490], 리노공업[058470], 가온칩스[399720], 오픈엣지테크놀로지[394280]를 '타이거7'으로 꼽았다. 그는 "이들 업체의 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 평균 28.6배로, 매그니피센트7(30배), 사무라이7(38.5배) 대비 상승여력이 있어 향후 매출과 이익의 규모가 확대될 경우 추가 상승이 가능하다"고 예상했다. 그는 이중에서도 한미반도체와 디아이티를 '최선호주'로, 에스엔에스텍과 리노공업을 '차선호주'로 제시했다. [리포트 브리핑]디아이티, '너무 우려할 필요 없다' Not Rated - 현대차증권 - 뉴스핌 (newspim.com)//2024.04.09, 로보뉴스 현대차증권에서 디아이티(110990)에 대해 'DRAM/NAND 웨이퍼 수율을 향상시키는 레이저 어닐링 장비를 2019년부터 SK 하이닉스와 공동으로 개발, 2023년부터 본격적으로 공급계약을 체결. 차세대 메모리로의 확장성, 1b & 1c 공정 투자에 따른 캐파 확대 지속에 따른 EUV 레이어 수증가와 HBM의 적층 단수 상향 및 주 고객사의 HBM 주도권 지속에 따른 기술적 협력관계, 국내 Advanced Packaging에 대한 수요 증가를 기반으로 관련 장비 수혜가 있을 것으로 전망되어 동사의 수주 모멘텀은 확대될 것으로 전망'라고 분석했다. 또한 현대차증권에서 '동사의 레이저 어닐링 장비는 차세대 메모리(3D DRAM, 3D NAND)까지 확대되어 적용될 것으로 예상되며, 국내 Advanced Packaging에 대한 수요에 따른 장비 수주 기대 등으로 동사의 수주 모멘텀은 확대될 것. 다각화된 제품 포트폴리오를 통한 수주 모멘텀 확대, 기존 고객사와의 기술적 협력 및 해외 추가 고객사로의 확장 가능성을 바탕으로 동사의 실적 개선폭은 클 것으로 전망됨.'라고 밝혔다. '레이저 어닐링' 디아이티, 반도체 정체성 강화//2024.03.28, 더벨 조영갑 기자 디아이티는 약 4년 간의 개발기간을 거쳐 지난해 하반기부터 SK하이닉스 HBM 선단 공정(HBM3E)에 레이저 어닐링 장비를 순차적으로 입고하고 있다.레이저 어닐링 장비는 반도체 웨이퍼의 급속어닐링(RTA) 대비 뒤틀림 등 불량을 개선한 공정이다. HBM 제품의 수율을 책임지는 핵심 장비다. 디아이티, 주가 급등…레이저 어닐링 장비 수혜 지속 (thebigdata.co.kr)//2023.12.19, 빅데이터뉴스 김준형 기자 디아이티, '150억 레이저 어닐링' 공급에 숨은 함의//2023.10.11, 더벨 조영갑 기자 디아이티는 지난 9월 18일 SK하이닉스와 149억원 규모의 공급계약을 체결했다. 최근 SK하이닉스와 전략장비 공급계약을 체결한 장비사들이 품목을 비교적 소상하게 밝힌 반면 디아이티는 공시에 '반도체 제조 장비' 식의 제한된 내용만 공개했다. [리포트 브리핑]디아이티, 'HBM의 숨겨진 수혜주' Not Rated - 현대차증권 (newspim.com)//2023.10.11, 뉴스핌 로보뉴스 현대차증권에서 디아이티에 대해 '동사는 검사장비인 AOI 솔루션과 레이저 솔루션이 주력으로, 1H23 매출 기준 AOI 솔루션이 90.4%, 레이저 솔루션 2.2% 기타 7.5%를 차지. AOI는 반도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차 등에 적용되는 검사장비로 디스플레이와 2차전지향 비중이 가장 크며, 반도체 후공정시 웨이퍼 크랙, 몰드 및 표면 검사 등에 사용됨. 동사는 2023년 9월 18일 H사향으로 레이저 어닐링 장비를 149억원에 공급하는 계약 체결을 공시하였으며, 2024년에도 추가 수주가 기대되고 있음'라고 분석했다. 디아이티, '레이저 어닐링' SK하이닉스 HBM 최선단 진출//2023.09.18, 더벨 조영갑 기자 디아이티가 주요 고객사인 SK하이닉스에 '레이저 어닐링(Laser annealing)' 장비 양산공급을 확대한다. SK하이닉스가 양산 개발에 속도를 내고 있는 차세대 AI(인공지능)용 D램 'HBM3E' 선단 공정용 장비다. 디아이티, SK하이닉스에 '레이저 어닐링' 장비 공급 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 (thelec.kr)//2023.08.07, 노태민 기자 업계에 따르면 디아이티는 최근 SK하이닉스로부터 레이저 어닐링 장비 퀄 테스트에 통과해 올 하반기부터 레이저 어닐링 장비를 소량 공급하기 시작한 것으로 알려졌다.어닐링 장비는 이온 주입 공정 시 데미지를 입은 웨이퍼 복원에 사용된다. 이온주입 공정은 3족 혹은 5족 원소(도펀트)를 주입해 웨이퍼에 전류가 흐르게 만드는 공정이다. 업계 관계자는 "디아이티 레이저 어닐링 장비가 긴 평가 끝에 퀄 테스트 통과에 성공했다"며 "올 하반기에 소량 공급이 시작됐고 향후 수백억원 규모로 확대될 예정"이라고 말했다. 이어 "차세대 D램에 도입되기 때문에 확장성도 크다"고 덧붙였다.   디아이티, 2차 전지 검사장비 수주...다년간의 사업다각화 노력 결실 맺어 - 전자신문 (etnews.com)//2023.06.19, 유은정 기자 최근 디아이티는 반도체 미세공정용 레이저 공정장비 및 AI 기반 딥러닝 알고리듬이 장착된 반도체 검사장비, 자동차 검사시스템 및 2차 전지 검사장비 등에 대해 고객사로부터 수주를 받고 있는 것으로 알려졌다. 디아이티는 광학장비기술을 기반으로 레이저 공정 장비의 라인업을 더욱 강화하고 있다. 최근 수주를 받고 있는 기존 메모리용 레이저 공정 장비 이외에 Power 반도체용 IGBT/SiC 레이저 공정장비 시장까지 확대 진출을 하기 위하여 장비 개발을 마친 상태이며, 다양한 고객사와 평가를 마치고 상담을 진행 중에 있다. [특징주] 디아이티, 삼성전자 전력반도체 사업 진출 검토… 국내 유일 장비 개발 부각 - 머니S (mt.co.kr)//2023.03.02, 이지운 기자 디아이티의 SiC 웨이퍼 Anneal 장비는 기존 대비 2배 이상 생산성을 갖도록 개발됐다. 국내 관련 장비시장을 대부분 점유하고 있는 일본 반도체 장비 기업의 독점 구조를 깰 수 있을 것으로 기대를 모으고 있어 투자자들의 관심이 몰린 것으로 풀이된다. [특징주]디아이티, 작년 흑자전환·주당 300원 현금 배당에 '강세' (edaily.co.kr)//2023.02.14, 이데일리 양지윤 기자 [특징주]디아이티, 국내 수입 90% SiC 전력반도체 국산화 성공 소식에↑ - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)//2023.01.09, 최두선 기자 디아이티, Power 반도체용 SiC Anneal 장비 국산화 성공 - 전자신문 (etnews.com)//2023.01.09, 유은정 기자 디아이티㈜가 DPSS UV 레이저와 Flat Top 광학계를 접목해 SiC 파워반도체 Ohmic Contact 저항을 낮추는 가장 효과적인 공법의 장비를 개발했다고 밝혔다.전력반도체의 개발 및 생산은 메모리 반도체 분야와 달리 다품종 소량생산이 요구되는 분야로, 대기업 보다는 중소·중견기업이 도전하기에 적합한 분야다. 그런 의미에서 디아이티의 SiC Wafer Anneal 장비 개발은 업계에 시사하는 바가 크다.디아이티의 SiC Wafer Anneal 장비는 기존 대비 2배 이상 생산성을 갖도록 개발했으며, 국내 SiC Wafer Anneal 장비시장을 대부분 점유하고 있는 일본 반도체 장비기업의 독점 구조를 깰 수 있을 것으로 예상된다. [특징주]디아이티, 모든분야 적용 인공지능 솔루션 개발성공...수소전지 전기차배터리 이미 적용 | 서울경제 (sedaily.com)//2022.12.20, 김동호 기자 디아이티는 지난 2015년 서울 AI연구소(AI LAP)을 설립하고 AI머신 비젼 기술을 연구개발하고 있으며 다양한 분야에 적용하고 있다.디아이티의 AI머신비전 기술은 롤베이스, 머신러닝, 딥러닝 기술을 바탕으로, 이들을 조합해 최적의 성능을 내는 검사소프트웨어, 분류 소프트웨어를 탄생켰다.디아이티측에 따르면 이 기술은 기존 롤베이스나 머시러닝 알고리즘 기반 대비 높은 정확도 실현과 높은 처리량 구현이 가능하다.특히 타켓 데이터의 부재 및 소량으로 인한 학습의 어려움 극복이 가능하고, 다양한 분야의 적용 경험을 토대로 직관적인 사용자경험(UX)을 만들었다.또한 기존 해석이 어려운 블랙박스 모델과 달리 과정과 결과의 해석이 가능하다. 이처럼 디아이티의 AI 시스템은 이미 디스플레이, 반도체, 수소전지, 전기차배터리 분야 고객사 공정에서 24시간 365일 미션 크리티컬 시스템으로 운영되고 있다.

 

▷재무추이

출처 : 키움증권 HTS 연간 재무추이

출처 : 키움증권 HTS 분기 재무추이

 

▷최대주주 및 특수관계인 현황

출처 : 전자공시시스템

▷주요 제품 및 사업 현황

출처 : 전자공시시스템

출처 : 2019, 디아이티 IR BOOK

출처 : 2019, 디아이티 IR BOOK

출처 : 2019, 디아이티 IR BOOK

출처 : 2019, 디아이티 IR BOOK

출처 : 2019, 디아이티 IR BOOK

 

▷주요 고객사 : SK하이닉스, 삼성전자, 삼성디스플레이, 삼성SDI, 기아, 삼성전기 등 

 

출처 : 2019, 디아이티 IR BOOK

 

▷최근 차트 (2024.04.18)

출처 : 키움증권 HTS

 HBM 모멘텀으로 역사적 신고가에 도달했다. 특히 17일 유안타증권에서 내년 사상최대 실적을 예상한다면서 목표주가를 4만원으로 상향 제시하면서 거래대금 1,000억을 터뜨리며 상한가를 기록했다. 차트상으로는 거래대금이 들어온 상한가 캔들의 종가 및 3일선 부근을 주요 가격대로 보고 매매 계획을 세워보면 좋을 것 같다. 다만 단기적으로 주가가 급격하게 상승할 경우 투자 경고나 단기과열에 들어갈 수 있으니 주의가 필요하다. 

 

※이 글은 종목추천 글이 아닙니다. 개인적으로 종목에 대해 공부한 내용을 정리한 글입니다. 모두의 투자를 응원합니다.

한미반도체 - 챗 GPT 및 AI 관련 수혜가 기대되는 반도체 후공정 장비 기업 (Feat, HBM)