샘씨엔에스 - 반도체 웨이퍼 검사 공정용 세라믹 STF 제조 기업(Feat, HBM, AI반도체)

출처 : semcns.com

▷ 종목관련 이슈

 샘씨엔에스는 삼성전기의 다층 세라믹 기판 사업 부문에서 독립하여 설립된 기업으로 반도체 웨이퍼 검사 공정용 세라믹 STF(공간변형기)를 제조한다. 상장 계열사로는 와이아이케이, 엑시콘 등이 있으며 최근 삼성전자의 엔비디아 2.5D 패키징 및 인터포저 공급업체 소식으로 주가가 상승한 바 있다. 샘씨엔에스는 삼성전자의 D램용 프로브카드 국산화 개발 요구에 맞춰 세계최초로 LTCC공법을 사용해 대면적 무수축 LTCC 세라믹 STF를 개발한 이력이 있기 때문이다. 

출처 : 전자공시시스템

출처 : 2021, 샘씨엔에스 IR BOOK

 

다수의 유력 반도체 기업을 고객사로 뒀을 뿐만 아니라 인텔, 마이크론 등 해외 반도체 기업도 고객사로 두고 있기 때문에 지속적으로 관심을 가져볼만하다고 생각한다. 다만 끼가 엄청나게 좋거나 주가 반등이 뛰어난 종목은 아니기 때문에 좀더 긴 시계열에서 접근해볼 필요는 있어 보인다.

 

●시총 :4,263억(2024.04.19)

●최대주주 및 특수관계인 지분 : 69.09%

●미상환전환사채 : O

 - 2022.11.30~2026.10.30 : 유통주식수 대비 20.64% 

 - 전환가액 : 5465원

출처 : 전자공시시스템

●관련테마 : 반도체, 삼성전자, 세라믹STF, 엔비디아 2.5D패키징, HBM, AI 패키징용 세라믹, 낸드, 국산화, 인텔, 마이크론, SK하이닉스, AI반도체, 반도체테스트공정, 프로브카드 부품

 

▷관련기사

[특징주] 샘씨엔에스, 삼성전자 엔비디아 2.5D패키징ㆍ인터포저 공급 선정…세계 최초 세라믹STF 공급사 수혜↑ < 종목 < 마켓 < 기사본문 - 파이낸셜포스트 (financialpost.co.kr)//2024.04.18, 이정민 기자 샘씨엔에스의 주가가 주식시장에서 상승세를 기록 중이다. 삼성전자가 엔비디아의 2.5D 패키징 및 인터포저 공급업체로 선정됐다는 소식이 영향을 준 것으로 풀이된다. 샘씨엔에스는 삼성전자의 D램용 프로브카드 국산화 개발 요구에 맞춰 세계 최초로 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 공법을 사용해 대면적 무수축 LTCC 세라믹 STF를 개발하면서 수혜주로 부각되는 모습이다. 프로브카드는 반도체 칩과 테스트 장비를 연결하는 검사 장비 부속품이다. 세라믹 STF는 프로브카드의 핵심 부품 가운데 하나다. 프로브카드용 세라믹 STF는 국내 프로브카드 제조업체 4개사와 해외 제조업체 1개사에 제품을 공급하고 있다. 현재 오송 신공장이 준공됨에 따라 세라믹 STF 생산능력 연간 5000매에서 1만매로 늘어날 것으로 예상했다. 샘씨엔에스 측은 "디램(DRAM) 매출은 전년 대비 2배 이상 증가했고 글로벌 비메모리 프로브카드 기업과 손잡고 디램 시장 본격 진입을 위해 제품을 개발하고 있다"고 설명했다. 샘씨엔에스, 오송 신공장 2월 준공…HBM·AI 패키징용 세라믹 사업 속도 - 머니투데이 (mt.co.kr)//2024.01.30, 김건우 기자 샘씨엔에스는 반도체 웨이퍼 검사 공정용 세라믹 STF(공간변형기)를 제조한다. 해외에서 독점했던 세라믹 STF 기판 국산화에 성공했고, 세계 최초로 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 공법을 사용해 대면적 무수축 LTCC 세라믹 STF 개발했다.샘씨엔에스는 글로벌 메모리 3대 종합 반도체기업 등을 최종 고객사로 두고 있다. 낸드(NAND)향 세라믹 STF 글로벌 시장 점유율은 37%에 달한다. 세라믹 STF는 반도체 테스트 공정에 사용되는 프로브 카드의 핵심 부품이다.샘씨엔에스는 오송 신공장에 디램 STF 사업 관련 DDR4/5 전환 및 HBM 설비 투자도 진행한다. 그리고 차세대 HBM의 적층수 증대, 고객사의 수율 확보를 위한 테스트 수요 증가 등에 적극적으로 대응할 계획이다.샘씨엔에스는 AI 개발 경쟁이 치열해지면서 HBM 수요가 급증할 것으로 전망한다. 최근 설비투자가 큰 폭으로 확대되고 있는 4세대(HBM3), 5세대(HBM3E) 시장에 이어 차세대 제품인 6세대 (HBM4) 제품까지 HBM 시장은 큰 폭의 시장 확대가 이어질 것으로 예상한다. 샘씨엔에스, 올해 中 YMTC·SMIC 신규 고객사로 확보 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 (thelec.kr)//2022.12.26, 장경윤 기자 올해에는 시장 영역을 중화권으로 확장하는 데 성공했다. 샘씨엔에스로부터 세라믹 STF를 공급받는 프로브카드 업체가 중국 YMTC, SMIC의 신규 벤더로 진입하면서, 샘씨엔에스도 함께 거래를 트게 됐다. YMTC, SMIC은 각각 중국 최대의 낸드플래시, 파운드리 업체다. 다만 시장 진입 초기인 만큼 공급 물량은 아직 많지 않은 상황이다. 'IPO 새내기' 샘씨엔에스, D램·비메모리 확장 '시동'//2022.09.14, 더벨 구혜린 기자 샘씨엔에스는 낸드 프로브카드용 세라믹STF을 주력 제품으로 지난해 5월 코스닥 시장에 입성했다. 낸드 프로브카드용 제품 매출액이 전체의 97% 비중을 차지한다. 세라믹STF(Space Transformer)란 반도체 웨이퍼의 양품 및 불량품 판정 공정시 사용되는 프로브카드의 핵심 부품으로, 전기 신호를 인쇄회로기판(PCB)을 통해 테스트 검사 장비로 전달하는 역할을 한다. 샘씨엔에스는 2016년 법인화 후 2017년 SK하이닉스, 2019년 일본 키옥시아 및 미국 마이크론, 2020년 미국 인텔, 지난해 중국 YMTC 등으로 고객사를 확대했다. 삼성전자 매출액 비중이 높은 편이나, 지난해의 경우 해외 매출액 비중이 국내 매출액을 앞지르기도 했다 [특징주]샘씨엔에스, 이재용 반도체 초격차 수혜…삼성 요구에 세라믹STF 국산화 - 아시아경제 (asiae.co.kr)//2021.08.10, 박형수 기자 샘씨엔에스는 삼성전자의 D램용 프로브카드 국산화 개발 요구에 맞뤄 세라믹STF을 개발하는 데 성공했다. 샘씨엔에스는 2007년 삼성전기의 프로브카드용 세라믹기판 사업부에서 출발해 삼성전자의 프로브카드의 전략적인 세라믹STF 공급업체로 사업을 지속하고 있다. 프로브카드는 반도체 칩과 테스트 장비를 연결하는 검사 장비 부속품이다. 세라믹 STF는 프로브카드의 핵심 부품 가운데 하나다. 프로브카드용 세라믹 STF는 국내 프로브카드 제조업체 4개사와 해외 제조업체 1개사에 제품을 공급하고 있다. [강소기업] 샘씨엔에스, 세라믹 STF 국산화 선도…삼성·SK·마이크론·인텔에 납품 - 매일경제 (mk.co.kr)//2021.05.18, 이덕주 기자 반도체 전 공정의 마지막 EDS 공정에서 가장 중요한 실리콘 웨이퍼의 수율을 측정하는 테스트 장비 안에 들어가는 핵심 부품이 프로브카드다. 샘씨엔에스는 이 프로브카드의 '두뇌' 역할을 하는 세라믹 STF(Space Transformer)를 양산하고 있다. 샘씨엔에스는 삼성전자 외에도 SK하이닉스, 키옥시아, 마이크론, 인텔 등 세계적인 반도체 기업들을 고객사로 확보하고 있다. 샘씨엔에스, 코스닥 상장 출사표…“세라믹 STF 선도기업 도약” - 대한경제 (dnews.co.kr)//2021.05.03, 김민수 기자 샘씨엔에스는 해외에서 독점했던 세라믹 STF 기판 국산화에 성공했으며, 세계 최초 저온소성세라믹(LTCC) 공법을 사용해 대면적 무수축 LTCC 세라믹 STF를 상용화한 업체다.샘씨엔에스는 반도체 업체인 SK하이닉스를 고객사로 확보했으며 키옥시아, 마이크론, 인텔 등 글로벌 반도체 기업들을 고객사로 두고 있다.

 

▷재무추이

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출처 : 키움증권 HTS 분기 재무추이

 

▷최대주주 및 특수관계인 현황

출처 : 전자공시시스템

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▷주요 제품 및 사업 현황

출처 : 전자공시시스템

 

출처 : 2021, 샘씨엔에스 IR BOOK

 

▷주요 고객사 : 삼성전자, 삼성전기, SK하이닉스, 키옥시아, 마이크론, 인텔 등 

 

출처 : 2021, 샘씨엔에스 IR BOOK

 

출처 : 2021, 샘씨엔에스 IR BOOK

▷최근 차트 (2024.04.22)

출처 : 키움증권 HTS

 삼성전자의 약진과 더불어 AI반도체 붐이 일면서 3700원 부근을 바닥으로 찍고 바닥대비 2배가 넘는 주가 상승을 보여줬다. 현 주가 상태에서 신고가까지의 거리도 30%내외로 그리 멀지 않은 상황이다. 주요 가격대로는 7,700원 및 7,000원, 6,400원 전후가 있다. 해당 가격대 및 장기 이평선들의 우상향 추세가 유지되는지 점검해가면서 조정을 줄때마다 포트 편입을 고려해보는 것이 좋을 것 같다. 

 

※이 글은 종목추천 글이 아닙니다. 개인적으로 종목에 대해 공부한 내용을 정리한 글입니다. 모두의 투자를 응원합니다.

와이아이케이 - 삼성전자가 2대주주로 있는 반도체 테스트 장비 기업