GST- 반도체 유해가스 정화 장비를 생상하는 반도체 장비기업(Feat, TSMC)

출처 : www.gst-in.com

▷ 종목관련 이슈

 GST는 반도체 공정과정에 발생되는 유해한 가스들을 정화하는 장비인 '스크러버'와 반도체 공정 중 발생하는 열을 흡수하여 장비의 내부 온도를 일정하게 유지시켜주는 장비인 '칠러'를 주력 제품으로 생상하고 있는 반도체 장비 기업이다. 시가총액이 3000억이 넘고 재무가 우수한 편이긴 하지만 종목이 다소 무겁고 끼가 있는 종목이라고 보기는 어렵다. 

 반도체 장비 관련 재료 이외에도 종속회사 보유 지분 탓에 백신 콜드체인과(이에스티) 치매치료 로봇(로보케어) 테마로도 상승한 이력이 있다.

출처 : 전자공시시스템

 

 최근에는 전기식 칠러 장비를 TSMC에 수주할 전망 재료로 역사적 신고가를 눈 앞에 두고 있다. 실제로 2023년 투자유망기업 Corporate Day GST 자료를 살펴보면 이미 칠러 장비 고객사에 'TSMC'가 표기돼 있다. 역사적 신고가를 돌파해줄 수 있을지 지속적으로 모니터링 해볼 필요가 있어 보인다. 

 

●시총 : 3,205억(2024.02.06)

●최대주주 및 특수관계인 지분 : 23.21%

●미상환전환사채 : X

●관련테마 : TSMC, 스크러버, 칠러, 친환경, 유해가스 정화, 백신 콜드체인, 치매, 치매치료 로봇, 반도체 공정효율개선

 

▷관련기사

TSMC發 반도체 장비 수주 가능성에 GST 급등 | 한국경제 (hankyung.com)//2024.01.29, 양병훈 기자 GST, 전기식 칠러로 TSMC 첫 수주 전망 - 시사저널e - 온라인 저널리즘의 미래 (sisajournal-e.com)//2024.01.26, 고명훈 기자 반도체 장비업체 글로벌스탠다드테크놀로지(GST)가 기존 주력 제품인 스크러버에 이어 전기식 칠러 해외 진출도 속도를 낸다. 올해 처음으로 글로벌 파운드리 1위 기업인 대만의 TSMC 장비 사업을 수주할 것으로 보인다. GST는 삼성전자를 비롯해 미국 마이크론, 중국 YMTC, CXMT 등을 거래선으로 두고 있으며, 비메모리 영역을 지속 확대하고 있다. GST는 현재 TSMC 외에도 삼성전자의 미국 테일러 신규 공장에 칠러 수리 센터를 설립해 대응할 방침이다. 미국 마이크론이 냉동기식 칠러를 전기식으로 대체할 것으로 예상되면서 해당 수요 또한 공략할 계획이다. 아울러, 탄소중립 정책에 적극적인 유럽 시장을 타겟으로 전기식 칠러 진출의 확대 방안을 모색하고 있다. 반도체 장비사 GST, IDC 액침냉각 시장 진출//2023.05.08, 디일렉 노태민 기자 GST는 이번 전시회에서 기존 사업인 스커러버 및 칠러 외 신사업으로 인터넷 데이터 센터(IDC)용 액침냉각 시스템을 소개하고 사업 진출을 본격화할 예정이다.액침냉각 시스템은 서버를 냉각시키기 위한 차세대 열관리 기술로 기존 방식 대비 높은 냉각 효율성 및 운영 비용 절감이 가능하다. GST는 이번 행사에서 피케이아이와 공동 개발한 1-Phase Type의 냉각성능 6KW급 시스템을 공개할 예정이다. [Tech 한주] GST, ‘친환경 경영’ 확대로 스크러버 수요 증가//2022.09.20, 테크월드 뉴스 노태민 기자 GST는 반도체와 디스플레이 제조공정 등에서 사용 후 배출되는 유해가스를 정화하는 가스 정화장비인 스크러버(Scrubber)와 반도체 및 디스플레이 공정 중 온도를 일정하게 유지시키는 칠러(Chiller)를 생산하는 기업입니다. 특징주] GST, 화이자 코로나 백신 콜드체인 우려..국내유일 PCM 냉장·냉동기술 동시 보유↑//2020.11.10, 파이낸셜뉴스 최두선 기자 화이자 백신은 영하 70도서 5일만 보관이 가능해 향후 백신의 생산, 보관, 운송이 전문가들의 관심을 모으고 있다. GST는 앞서 코로나19 백신 및 진단키트의 수송과 관련해 주목받은 바 있다. 이 회사가 지분 70.59%을 보유한 이에스티가 상변화물질(PCM)을 이용해 원하는 냉장·냉동 온도를 유지할 수 있는 축랭 시스템을 갖추고 있어 앞서 인도네시아 정부의 코로나19 백신 및 진단키트의 수송 해결책을 의뢰받은 바 있기 때문이다. [특징주]GST, 국내유일 PCM 기술 대기업·정부 콜드체인 고객 '강세' (edaily.co.kr)//2022.07.20, 이데일리 심영주 기자 EST는 냉동 PCM과 냉장 PCM기술을 동시에 보유한 국내 유일한 기업으로 알려졌다. PCM은 Phase Change Material의 약자로 ‘상변화물질’을 뜻한다. NASA에서 우주탐사시에 우주비행사들의 체온을 오랜 시간 일정하게 유지하기 위해 개발된 물질이다. PCM은 고체 냉각 시 열에너지를 저장하고, 액화 과정에서 주변의 열을 흡수하여 주위 온도를 저온으로 오랜 시간 유지하는 기능을 수행한다. GST는 EST의 지분 73.53%를 보유하고 있다. [특징주] GST, 반도체株 반등에 동반 강세 (daum.net)//2020.03.20, 매일경제 김경택 기자 하나금융투자에 따르면 GST는 반도체 및 OLED 공정에 들어가는 스크러버 칠러 장비생산 업체로 작년부터 중국 등 해외 영업에서 성과를 보이면서 작년 하반기부터 실적 서프라이즈를 지속하고 있다. 올해도 지난해 말부터 중국향 OLED 수주가 들어오며 해외 성장세를 유지 중이다. [특징주] GST, 반도체 제조업체에 장비 공급.. '급등' (daum.net)//2019.07.19, 아이뉴스24 장효원 기자 GST는 중국의 반도체 제조업체인 이노트론 메모리(Innotron Memory Co., Ltd)와 약 103억원 규모의 스크러버(Scrubber) 장비 공급계약을 체결했다고 전날 공시했다. GST는 또 반도체 제조업체 마이크론 메모리 타이완(Micron Memory Taiwan Co., Ltd.)과 약 54억원 규모의 스크러버 장비 공급계약을 체결했다고 별도로 공시했다. [특징주] GST, 치매센터 전국 확대…계열사 치매치료 로봇 공급 中//2017.06.07, 이투데이 설경진 기자 문재인 대통령의 치매국가책임제 지시에 따라 정부가 치매 지원 센터를 전국으로 확대키로 했다는 소식에 GST가 상승세다. GST 계열사 로보케어는 치매센터와 요양병원등에 치매 치료 및 케어 로봇을 공급 한 바 있다. GST는 계열사 로보케어 지분 39.4%를 보유 중이다. 현재 로봇으로 치매 환자를 지원하는 로보케어는 수원시 치매지원센터, 요양시설 등 4곳에 공급했다. 로보케어는 치매 환자의 전두엽ㆍ후두엽을 자극할 수 있는 각종 게임을 장착해 환자들의 재활을 돕는다. 또 약 복용을 까먹는 환자들을 돕는 로봇도 개발 중인 것으로 알려져 있다. [특징주]GST, 반등..IT 온실가스 규제 수혜 (daum.net)//2012.01.31, 한국경제 기자명없음 GST가 닷새 만에 반등하고 있다. 정보기술(IT) 산업에 대한 온실가스 규제 강화로 수혜를 볼 것이란 분석이다. 31일 오후 1시59분 현재 GST는 전날보다 185원(4.89%) 오른 3965원에 거래되고 있다.오주식 한화증권 연구원은 "반도체 AMOLED LCD 공정에 사용되는 특수가스 등은 대기 중의 이산화탄소 농도를 높이는 주요 환경가스로 분류된다"며 "국제적 지구온난화에 대한 관심 증가로 IT공정에서 발생하는 특수가스 감소를 위한 높은 수준의 정화시설 설치압력이 증가하는 추세"라고 전했다.이는 스크러버(매출비중 90%)를 전문생산하는 GST의 시장확대와 연결될 것이란 판단이다. [특징주]GST, 강세..환경오염가스 제재 강화 수혜 전망 (daum.net)//2012.01.11, 이데일리 박형수 기자 오주식 한화증권 애널리스트는 "GST의 주력 매출 품목은 반도체, LCD, 아몰레드 공정에서 발생하는 유해가스를 정화하는 스크러버"라며 "환경오염가스 제재를 강화하려는 움직임에 대비한 수요가 늘고 있다"고 설명했다.

 

▷재무추이

출처 : 키움증권 HTS 연간 재무추이

출처 : 키움증권 HTS 분기 재무추이

▷최대주주 및 특수관계인 현황

출처 : 전자공시시스템

출처 : 전자공시시스템

▷주요 제품 및 사업 현황

출처 : 전자공시시스템

2021.08.12, IR협의회 GST 기술분석보고서

출처 : 2006, GST IR BOOK

출처 : GST, 2023년 투자 유망기업 Corporate Day 참가

 

출처 : GST, 2023년 투자 유망기업 Corporate Day 참가

 

▷주요 고객사 : 삼성전자, YMTC(중국향), TSMC, 마이크론, 창신메모리테크놀로지(CXMT) 등

출처 : GST, 2023년 투자 유망기업 Corporate Day 참가

 

▷최근 차트 (2024.02.07)

출처 : 키움증권 HTS

지난 2021년 12월경에 신고가에 도달한 뒤 1년이 넘는 기간동안 크게 조정을 받았다가 20,000원 부근에서 저점을 형성하고 현재는 다시 역사적 신고가에 도전하고 있다. 여전히 추세가 살아있고 600억이 넘는 거래대금이 들어온 만큼 주가가 조정을 받더라도 주요 이평선에서의 반등 가능성을 염두해두고 지켜볼 필요가 있어 보인다. 다만 개인적으로 TSMC 고객사 추가 재료만으로 신고가 돌파는 어렵다는 생각이다. 반도체 업황 개선이나 반도체 섹터 전반에 긍정적인 시그널이 필요해 보인다. 주요 지지 가격대는 31,600원으로 해당 가격대를 기준으로 매매 계획을 세워보면 좋을 것 같다. 

 

※이 글은 종목추천 글이 아닙니다. 개인적으로 종목에 대해 공부한 내용을 정리한 글입니다. 모두의 투자를 응원합니다.

오로스테크놀로지 - HBM 수율계선을 위한 오버레이 계측장비 기업(Feat, 국내유일)