ETF 이야기 - 미래에셋자산운용 액티브의 ETF Tiger' 글로벌 BBIG, 퓨처모빌리티'

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 오늘은 5월25일 출시한 국내 액티브 ETF 8종 중 마지막 ETF 2종 미래에셋 자산운용의 'TIGER 글로벌 BBIG액티브, TIGER 퓨처모빌리티액티브'에 대해서 공부해봤다. 미래에셋 자산운용이 다른 액티브 ETF들과 다른 가장 큰 차이점은 '나스닥100'에 투자하는 글로벌 액티브 ETF가 포함돼 있다는 점이다. 바로 ETF에 대해서 알아보도록하자.

※다른 국내 액티브 ETF들을 공부해보고싶은 투자자들은 아래 글을 참조해주세요.

한국투자신탁운용 네비게이터 'ESG액티브, 친환경자동차밸류체인액티브'

타임폴리오 자산운용의 'TIMEFOLIO Kstock액티브, BBIG액티브 ETF'

삼성자산운용의  KODEX K-미래차액티브, 신재생에너지액티브(FEAT. ETF란?, 액티브, 패시브의 차이는?)

 

미래에셋자산운용의 액티브 ETF '글로벌BBIG액티브, 퓨처모빌리티액티브' 

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 먼저 '글로벌 BBIG'의 경우 성장주 주요 섹터인 2차전지, 바이오, 인터넷, 게임에 투자하는 액티브 ETF로 나스닥에 상장돼 있는 주식들에 투자한다.

TIGER 글로벌 BBIG 액티브
Nasdaq 100 등 성장주 대표시장 투자를 기본전략으로 하며 , BBIG (2 차전지 (secondary Battery), 바이오 (Bio), 인터넷 (Internet), 게임 ( 세부 테마에 알파전략으로 투자합니다 . BBIG 테마에 해당하는 세부 ETF 는 모멘텀 , 익스포져 , 국가 배분 등을 고려하여 주로 분기 단위로 리밸런싱을 실시하며 각 ETF 별 투자비중은 기본적으로 동일 가중 으로 투자할 예정입니다.

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 '퓨처모빌리티'는 전기차를 포함한 미래 이동 수단에 투자한다고 설명하고 있다. 다만 아직 우주항공이나 다른 미래 운송수단 관련 기업들 중 두각을 나타내는 기업이 없기 때문에 상세 포트폴리오 구성은 사실상 전기차섹터 쪽에 치중돼 있을 수 밖에 없을 것으로 예상된다. 각각의 상세 포트폴리오를 살펴보자.

TIGER 퓨처모빌리티액티브 
이 투자신탁은 유가증권시장 상장규정 제113조에 따른 액티브상장지수펀드(액티브ETF)로 ETF 순자산가치의 변화가 'FnGuide 퓨처모빌리티 지수' 변화를 초과하도록 운용하는 것을 목표로 합니다. 따라서 비교지수를 구성 하는 종목 중 이 투자신탁이 투자하지 않는 종목이 있을 수 있으며 비교지수에 포함되지 않은 종목에 이 투자신 탁이 투자할 수도 있습니다. '퓨처모빌리티'란 IT, AI, 에너지, 통신, 인터넷, 유틸리티, 기계 인프라, 우주항공 등의 복합기술이 융합된 이동 수단을 의미합니다. 퓨처모빌리티 관련 메가트렌드를 분류하고 세부 섹터 유니버스를 구성하여 현재 시장을 주도 하는 종목으로 포트폴리오룰 구성합니다. 아래는 메가트렌드 및 세부 섹터에 대한 예시이며, 향후 거시 경제 및 시장 환경 변화 등에 의해 조정될 수 있습니다.

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 모든 보유 종목을 전부 살펴보기보다는 상위 비중 10개 종목만을 정리해봤다.

TIGER 글로벌 BBIG 액티브		TIGER 퓨처모빌리티 액티브
총 보유종목수 : 7종		총 보유종목수 : 32종
종목명	보유비중	종목명	보유비중
Invesco QQQ Trust Series 1	16.31	현대차	6.90
Invesco Nasdaq 100 ETF	8.00	삼성SDI	5.34
Global X Lithium & Battery Tech ETF	7.90	삼성전자	4.88
Global X China Electric Vehicle and Battery ETF	7.73	SK이노베이션	4.80
Global X Genomics & Biotechnology ETF	7.34	현대위아	4.52
Global X Cloud Computing ETF	4.83	만도	4.52
Global X Video Games & Esports ETF	4.02	현대모비스	4.44
-	-	LG화학	4.26
-	-	LG전자	3.89
-	-	한온시스템	3.42
상위 10개 종목 비중총합	98.35	상위 10개 종목 비중총합	46.97

※위 포트폴리오는 2021년5월31일 기준 포트폴리오 구성입니다. 액티브 ETF의 포트폴리오는 변경이 잦을 수 있으니 투자시 참고바랍니다. 

※Tiger 글로벌 BBIG액티브는 원화를 제외하고 총 7개의 종목만 포트폴리오에 포함돼 있으며 7개종목의 비중 총합을 제외한 나머지 1.65%가 원화비중이다.

 TIGER 글로벌 BBIG액티브 ETF의 경우 해외 ETF에 투자하는 포트폴리오를 보여준다. 개인적으로 매우 아쉬운 느낌이다. 해외 ETF에도 이미 운용보수가 포함돼 있는데 이를 다시 액티브하게 운용해서 0.55%라는 운용보수를 또 지불해야한다. 참고로 보유비중 3위에 포함돼 있는 'Global X Lithium & Battery Tech ETF(티커 LIT)'의 운용보수는 0.75%다. 이 LIT의 운용사는 미래에셋 글로벌이다. 투자자 입장에서는 중복으로 운용보수를 지불해야하고 이를 뛰어넘는 성과를 내줄 수 있을지 솔직히 의문이다. 

TIGER 글로벌 BBIG 액티브
총 보유종목수 : 7종
종목명	해외 ETF 티커	운용보수	해외 ETF 운용사	보유비중
Invesco QQQ Trust Series 1	QQQ,	0.2%	Invesco	16.31
Invesco Nasdaq 100 ETF	QQQM	0.15%	Invesco	8.00
Global X Lithium & Battery Tech ETF	LIT	0.75%	Mirae Asset Global Investments	7.90
Global X China Electric Vehicle and Battery ETF	9845hk	0.5%	Mirae Asset Global Investments	7.73
Global X Genomics & Biotechnology ETF	GNOM	0.5%	Mirae Asset Global Investments	7.34
Global X Cloud Computing ETF	CLOU	0.68%	Mirae Asset Global Investments	4.83
Global X Video Games & Esports ETF	HERO	0.5%	Mirae Asset Global Investments	4.02

 해외 ETF 티커를 검색해보면 별도의 운용사들이 존재한다. 예를들어 QQQ는 나스닥 지수를 추종하는 ETF인데 Invesco라는 운용사가 운용한다. QQQ를 1주 매수하면 해당 매수가에는 Invesco에 지불해야하는 0.2%의 운용보수가 포함돼 있다. LIT도 마찬가지다. LIT를 1주 매수하면 해당 매수가에는 미래에셋글로벌에 지불해야하는 0.75%의 운용보수가 포함돼 있는 것이다. 만약에 Tiger 글로벌 BBIG를 1주매수하면 기존의 0.55%라는 운용보수에 해당 포트폴리오에 포함된 ETF들의 운용보수까지 고려하면 무시할 수 없을 정도다. 게다가 동일회사 해외법인인 미래에셋 글로벌이 운용하는 ETF들을 다수 포함시킨 것은 운용의 꼼수가 아닌지 우려스럽다.

 퓨처모빌리티의 경우 다른 액티브 ETF들에 비해서 꽤나 분산투자돼 있는 모습이다. 역시나 자동차 벨류체인기업들과 배터리 벨류체인 기업들이 대거 포함돼 있다. 미래 운송수단에 투자한다고 설명돼 있긴 한데 사실상 그냥 전기차 밸류체인에 전반적으로 투자한다고 보는 것이 맞아보인다. 

결론

 최근 출시된 액티브 ETF들은 솔직히 아쉬운 부분이 많았다. 운용방식에 대한 설명도 불친절하고 보유 종목들이 유사하고 겹치는 부분이 너무 많았다. 이러한 점을 고려해봤을 때는 어차피 다 유사한데 그냥 운용보수가 가장 저렴하고 거래량이 가장 많은 KODEX 시리즈가 8개 종목 중에서는 가장 나은 것 같아 보인다. 

 특히 오늘 공부해본 미래에셋증권의 'TIGER 글로벌 BBIG 액티브'의 경우 동일 회사 해외 ETF를 포트폴리오 내에 매우 높은 비중으로 포함시켜서 끼워팔기 느낌이 너무 강하다. 나스닥 지수를 추종하는 ETF 2종을 제외하고는 모두 미래에셋 글로벌의 ETF들이다. TIGER 글로벌 BBIG 액티브를 1주 매수한다고해서 해당 포트폴리오에 포함돼 있는 ETF들의 개별 운용보수가 면제되는 것은 분명히 아닐텐데 수수료로 인한 수익률 로스가 우려스럽다. 혹시라도 국내 액티브 ETF들에 투자할 생각이 있는 투자자의 경우에는 반드시 꼼꼼하게 비교하고 확인해볼 필요가 있어보인다.

 

※이 글은 종목 추천 글이 아닙니다. 모두의 투자를 응원합니다.

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