ETF 이야기 - S&P500 주식을 제외한 미국 주식에 투자하는 ETF 'VXF' (Feat. 아웃퍼폼)

출처 : https://www.portfoliovisualizer.com/

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 위의 백테스트는 2004년부터 최근 2021년8월말까지, VXF와 S&P지수의 성과를 비교한 결과다. VXF는 S&P500에 포함된 종목을 제외한 미국 주식에 투자하는 ETF인데 S&P500의 종목을 제외했는데 S&P500보다 좋은 성과를 낸 것이 특이하다. 물론 변동성은 S&P500보다 다소 높긴 하지만 그래도 이정도 성과를 나름 꾸준히 내온 것이 인상 깊어 오늘은 VXF에 대해서 알아봤다. 

S&P500 지수보다 뛰어난 성과를 낸 S&P500 종목 제외 ETF 'VXF'

출처 : ETF.com

 미국 주식은 사실상 S&P500으로 대표된다. 물론 나스닥이 최근 더 좋은 성과를 내오고 있긴 하지만 안정성과 성장성 모두를 잡은 종목들은 대부분 S&P500지수에 편입돼 있다. 다우존스보다는 뛰어나지만 나스닥보다는 안정적인 성과를 보여주는 지수가 S&P500 지수다. 헌데 VXF는 S&P500지수에 편입된 종목은 제외하고 투자한다. 그런데도 S&P500보다 뛰어난 성과를 내왔다는 것이 매우 인상적이다. 상세한 내용은 ETF.com에서 살펴봤다. 

출처 : ETF.com

VXF는 S&P Total Market Index(S&P Composite 1500 지수보다 더 포괄적인 지수)에서 S&P 500 기업을 제거하여 구성된 기본 지수를 추적합니다. 결과 포트폴리오는 중형주에서 소형주에 이르는 모든 것으로 구성됩니다. 이러한 포트폴리오 구성은 대형주 노출을 위해 S&P 500에 의존하는 기존의 할당을 보완하기 위한 것입니다. (VXF를 다른 대형 지수와 매칭시키면 중복 및 누락이 발생할 수 있습니다). 전반적으로 VXF는 포괄적인 노출을 제공합니다. 한 가지 문제: 모든 뱅가드 펀드와 마찬가지로 VXF는 시차를 두고 매달 보유 자산을 공개합니다.

출처 : ETF.com
오역 및 의역이 있을 수 있습니다.

출처 : ETF.com

 VXF는 달러를 제외하고 총 3501종목에 투자한다. S&P 전체 시장에서 S&P500만 제외하고 투자하는 ETF이기 때문에 엄청나게 많이 분산투자돼 있는 모습이다. 그런 탓에 상위 비중 10개종목의 전체 비중도 10.07%밖에되지 않는다. 주로 기술기업위주로 구성돼 있는 모습이다. 개별 종목들의 비중이 워낙 작아서 따로 설명이 무의미해보인다. 백테스트 결과는 글 서두에 먼저 언급하였으니 바로 결론으로 넘어가겠다.

결론 

 VXF는 미국의 간판 주식인 S&P500의 종목들을 모두 제외한 ETF지만 아이러니하게도 S&P500보다 좋은 성과를 내고있다. 게다가 SPY의 운용보수가 0.09인데 반해 VXF의 운용보수는 0.06으로 더 저렴하다.(물론 다른 S&P500 지수 추종 ETF인 IVV나 voo는 0.03으로 저렴하긴하다) 배당도 1%내외로 준수한 편이다. 다만 S&P500 지수 대비 변동성이 다소 큰 편이긴하다. S&P500이 너무 지루하다고 느끼는 투자자의 경우 VXF에 꾸준히 투자해보는 것도 나쁘지 않다는 생각이다. 물론 과거의 테스트 결과가 미래를 보장해주지는 않겠지만 말이다. 

 

※이 글은 종목 추천글이 아닙니다. 모든 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 모든 투자자들의 투자를 응원합니다.

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